日頃より、多くのお客さまにご利用いただいておりますこと心より感謝申し上げます。この記事では、お客さまとともに歩んできた「SBIラップ」の“今”を振り返ります。
「SBIラップ」の”今”
多様な投資一任サービスをご提供するべく2022年3月31日にサービスを開始した「SBIラップ」は、2年目に第2弾、3年目に第3弾をリリースし、多くのお客さまにご好評いただいています。 「SBIラップ」はお客さまの大切なご資産をお任せで運用可能なサービスです。世の中に多くの投資一任サービスがある中でも、「SBIラップ」は今までのお任せ運用と一線を画すようなサービスを多くのお客さまにお届けしたいとの思いで、新提案を重ねてきました。 その結果、より高いパフォーマンスを期待できると考える、特色ある珠玉の運用戦略を次々とリリースすることで、お客さまの多様なニーズにお応えする形でサービスの拡大を続けてまいりました。「SBIラップ」は、複数のコースを取り揃えることで、お客さまのご興味や目的に応じて、運用戦略をお選びいただくことができるサービスとなっています。契約増加件数2期連続「No.1」（※）
お客さまからご愛顧いただいた結果、「SBIラップ」のサービスが開始された1年目および2年目につき、ファンドラップ・ロボアドの契約増加件数が2期連続で「No.1」となりました（2024年度分は2025年3月31日時点で一般社団法人日本投資顧問業協会より未公表）。2025年3月31日までの3年目においても、既に累積13万件以上のご契約をいただいており、ますます多くのお客さまに選ばれております。※ （2期連続「No.1」について）一般社団法人日本投資顧問業協会が公表している統計資料「契約資産状況『ラップ業務』『投資一任業』」に記載されている、ラップ業務および投資一任業務を営む協会会員の契約件数（個人及び法人の合計数）を用いて、2022年度（22年3月末～23年3月末）および2023年度（23年3月末～24年3月末）の増加件数を計算したもの。SBI証券調べ。
外部サイト：日本投資顧問業協会HP 統計資料 | 日本投資顧問業協会
2022年3月末：https://www.jiaa.or.jp/toukei/pdf/r/202203wrap.pdf
2023年3月末：https://www.jiaa.or.jp/toukei/pdf/r/202303wrap.pdf
2024年3月末：https://www.jiaa.or.jp/toukei/pdf/r/202403wrap.pdf
特色のある3つの運用戦略を展開
「SBIラップ」では、単一の運用戦略に留まらず、以下のそれぞれ大きな特色を持つ3つの運用戦略を展開しています。
第1弾 AI投資コース
ファンドラップ・ロボアドパフォーマンスNo.1(※)のAI戦略
「SBIラップ AI投資コース（愛称：AIラップ）」（以下、「AIラップ」といいます）は、2022年3月31日より提供を開始し、2022年4月7日に運用を開始しています。「AIラップ」は、AIを活用して市場動向を先読みしながら機動的に投資配分を変更し、人を凌駕するパフォーマンスを目指すという特徴があります。
※ 金融庁公表「資産運用業高度化プログレスレポート2023」別添資料より主な投資一任型ロボアドバイザー5社比較（2022年末時点）
人を凌駕するパフォーマンスを目指す「AIラップ」の特徴
第2弾 匠の運用コース
投資のプロである世界中の機関投資家を含め、幅広いお客さまに提供されている、プロフェッショナルの英知を結集した運用戦略
「SBIラップ 匠の運用コース（愛称：匠ラップ）」（以下、「匠ラップ」といいます）は、2023年7月15日より提供を開始し、2023年7月19日に運用を開始しています。「匠ラップ」は、野村アセットマネジメント独自の投資戦略と同社が厳選したアクティブファンドを活用する匠の技を用いることで、リスクを抑えながら効率的にリターンを追求することを目指すという特徴があります。
時代や技術が進んでも揺るがない「匠」の技が光る「匠ラップ」の特徴
「匠ラップ」の登場で、「SBIラップ」は運用戦略をお選びいただけるサービスに
2023年7月に「匠ラップ」のサービスを開始したことで、AI予測に基づきインデックスファンドに投資を行う「AIラップ」と、「オールウェザー・ファクターアロケーション戦略」に基づきアクティブファンドに投資を行う「匠ラップ」の、2種類のラップコースをご活用いただけるようになりました。第3弾 レバレッジ運用 レバナビコース／レバチョイスコース
日本初の仕組みでファンドラップにレバレッジを活用し、投資効率と資金効率の2つの効率性を追求した運用戦略
「SBIラップ レバレッジ運用 レバナビコース／レバチョイスコース（愛称：レバラップ）」（以下、それぞれ「レバナビ」「レバチョイス」、両コースを指す場合は「レバラップ」といいます。）は、2025年2月8日より提供を開始し、2025年2月14日に運用を開始しています。レバラップは、大和アセットマネジメントが決定する最も投資効率が高いと考えられる「黄金比ポートフォリオ」を基にレバレッジを活用して高水準の資金効率を追求するという特徴があります。
レバレッジを活用して高水準の資金効率を追求するレバラップの特徴
※ 一般社団法人日本投資顧問業協会 投資運用会社要覧（2024年度版） Ⅳ 投資一任業（ラップ業務）に記載の25社を対象に運用の特色を調査 ウエルスアドバイザー調べ（2025年1月時点）
理論上、現物資産のみのポートフォリオの投資効率は「効率的フロンティア」以下に限定されますが、レバレッジの活用はその限界を突破し得る仕組みです。そして多くの場合、レバレッジはより高いリターンを求める場面で活用される傾向がある一方で、「レバラップ」の各コースにおいては、レバレッジ倍率をリスクに着目して決定しており、リスクをコントロールする視点でレバレッジを用いている点にその特徴があります。 レバレッジ倍率等についてはご契約後にラップサマリー画面にて最新の状況を確認できるほか、毎月公表するマンスリーレポートにおいても、パフォーマンスに加えて、「黄金比ポートフォリオ」の状態等を確認いただけます。特色ある運用戦略が好評でサービス拡大中
2022年3月31日のサービス開始からの3年間の歩みの中で、「SBIラップ」の足もとのお預かり資産は1,300億円（※）を超えております。
※ 「SBIラップ×SBI新生銀行」（2022年10月以降）、「SBIラップ×投資信託相談プラザ」（2023年8月以降）、「SBIラップ×ひろぎんライフパートナーズ」（2024年12月以降）を含む。
長期の資産運用に資する各種仕組みが充実
「SBIラップ」においてはいずれのコースもグローバルな分散投資をお届けしていますが、長期運用には欠かせない積立の機能も充実しています。2025年1月には積立機能の改善も行い、一層便利となりました。さらに、月間の平均運用資産額に応じて自動でポイントが貯まっていく、ポイントプログラムも実施しています。リターンが期待できる特色のある各戦略で、積立機能もご活用いただきながらほったらかしで運用をお任せできる「SBIラップ」を、是非長期の資産運用にご活用ください。 今後も更に特色ある新たな運用戦略をお届けできるよう、そしてよりご利用いただきやすく皆様の資産形成に資するよう、不断の改善を継続してまいりますので、今後とも「SBIラップ」をよろしくお願いいたします。
※本コラムについて
記載内容は本コラム作成時点のものであり、将来変更されることがあります。
■株式会社SBI証券
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第44号、商品先物取引業者
加入協会：日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会、一般社団法人 第二種金融商品取引業協会、一般社団法人日本STO協会、日本商品先物取引協会、一般社団法人日本暗号資産等取引業協会
■株式会社FOLIO 金融商品取引業者（第一種金融商品取引業、投資助言・代理業、投資運用業） 関東財務局長（金商）第2983号 加入協会：日本証券業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会