オールウェザー・
ファクターアロケーション戦略

「オールウェザー・ファクターアロケーション戦略」は「オールウェザー戦略」と「ファクターアロケーション戦略」という２つの戦略から構成されています。

オールウェザー戦略とは

日本語訳すると「全天候型」。金融市場の変動を天気になぞらえ、晴れの日も、雨の日も、その時々の天候（＝市場環境）に合わせて資産配分を臨機応変に変更することで、安定的に優れたパフォーマンスをお客さまにお届けすることを目指す、という思いが名称に込められています。
例えば、好景気・不景気、インフレ・ディスインフレなどそれぞれの景気サイクルで有利に働く資産は異なるため、その時々において有利な資産の組み入れを増やすことで、どのような市場環境においても運用効率の向上を狙います。そのため、資産配分の決定に際しては「正しい天候の判断」が重要になります。
当戦略において天候の判断は、長期軸では定量戦略で、短期軸では定性戦略で行い、臨機応変に資産配分を変更します。

オールウェザー戦略の資産配分

イメージ図

上記はオールウェザー戦略の資産配分イメージ図であり、
匠ラップの資産配分の説明をしたものではありません。
資金動向、市況動向等によっては、
上記のような運用ができない場合があります。

『SBIラップ匠の運用コース』でのポイント！

匠ラップは、オールウェザー戦略の考えを取り入れ、資産価格の長期的な上昇トレンドを捉える運用を目指します。資産配分を株式60％、債券40％をベースラインとしながら、「いかなる環境でもプラスのリターン」を目指すものではなく、事前想定リスク年率10％程度でリターンの最大化を目指し、資産配分を決定します。匠ラップは、相対的に先進国が金融緩和する局面で大きなリターンが期待でき、一方で、金利上昇局面においてはマイナスになる傾向があります。日本資産への投資や為替ヘッジを行う戦略も活用し、円高局面にも対応した運用を目指します。

資金動向、市況動向等によっては、
上記のような運用ができない場合があります。

「晴れ」と「雨」それぞれの状況で各資産にどの程度のウエイトで投資するかについては、「ファクターアロケーション戦略」という考え方に基づいて決定します。