テンバガー達成銘柄から探る、上昇期待株6選

★日足チャート（1年）

★業績推移（百万円）

■建設物の評価・格付け・検査を担う中立機関

建築物の評価・格付け・検査を担う中立機関です。

従業員の約54％が一級建築士（25年5月末時点）。業界で唯一、全国に拠点を有する民間企業です。長年の実績と、参入障壁の高さが強みとして挙げられます。

■ソリューション事業がけん引役

事業の概要（25.5期：売上高構成比）は、以下の通りです。

▸　確認検査事業・関連：44％

建築基準法に基づく建築確認、中間検査、完了検査 など。

▸　住宅性能評価・関連：18％

住宅の品質確保の促進等に関する法律（品確法）に基づく設計住宅性能評価、建設住宅性能評価 など。

▸　ソリューション：23％

住宅分野：既存建築物の耐震診断・被災調査 など／インフラ・環境分野：アスベスト等有害物質の調査など。
→法改正や強化を背景に、需要が増加。足元の業績拡大を牽引しています。

▸　その他：15％
専門資格検定の育成講座 など。

■新中計（26.5～28.5期）期間に突入

規制強化が進む省エネ関連やインフラ関連での成長加速を目指しています。

インフラ維持管理分野では、多発する自然災害等に対応するため、「国土強靭化基本計画」に基き、公共事業予算が確保されています。それに対応するため、同分野の事業領域拡大を目的とし、24年と25年に2社を子会社化しました。

▸ご参考　
【建設後50年以上経過する社会資本の割合、2040年3月の将来予想数値】
道路橋（橋長2m以上）：約75％、トンネル：約52％、水道管路：約41％、下水道管渠：約34％　（国土交通省インフラメンテナンス情報より、2025/10/7確認）

今期（26.5期）から新中計の期間に突入しました。通期会社計画に対する直近1Q(25.6～8期)時点の各利益項目の進捗率は、過去5期平均を10％pt以上も上回っています。

28.5期は売上高280億円（25.5期比42％増）、営業利益40億円（同1.9倍）、売上高営業利益率14.3％（25.3期は10.4％）が計数目標です。


さらに長期目標として、2030年に売上高300億円（25.5期：197億円）、時価総額300億円（10/7時点：286億円）が掲げられています。参入障壁の高さや、業界全体への追い風などから継続的な業績拡大と、株価上昇が期待されます。

★日足チャート（1年）

★業績推移（百万円）

■静岡を地盤とする不動産メインのグループ会社

地域に根差した「総合街づくり企業」を称する企業です。静岡市に本社を置き、不動産開発や賃貸等を行っています。

1949年に、創業者である吉田茂（元首相とは同姓同名）が前身の吉田コンクリート工業所を創業。1969年、東名高速道路開通等に伴うコンクリート製品需要の伸びを見込み、吉田コンクリート工業株式会社を設立。1986年に遠州レミコン工業と合併し、現在の社名となりました。

1990年から工事・不動産業務を開始。1996年に、初の分譲マンション「エンブル・シティ焼津」を竣工。祖業であるコンクリート製品に関しては、公共土木事業の減少に伴い製品製造から撤退。21.3期からファブレス化しています。

現在は、不動産開発(売上高構成比56％)や分譲マンションなどを扱うレジデンス事業(同29％)、賃貸・管理等(13％)がメインです(25.3期)。

■今期も過去最高業績更新見込み＆15期連続増配実施予定

前期(25.3期)は過去最高の売上高・経常利益を更新。大型不動産案件や新築分譲マンションの引き渡しが寄与しました。レジデンス事業は売上高80億円（前期比186%増）と大幅に伸びました。

今期(26.3期)計画も売上高300億円(前期比9％増)、営業利益・経常利益50億円(ともに同6％増)と過去最高を更新し、会社計画の1株配当は80円で15期連続で増配が実施される見通しです。

今期1Q（25.4-6月期）業績は、売上高27億円（前年同期比24％増）、営業利益0.2億円（前年同期は2.9億円赤字）でした。前年同期は売上高が今四半期比で大きかったものの、工期が長期にわたり高コストとなった大規模用地の引き渡しがあったもので、それがなくなった今四半期は減収・黒字転換となりました。26.3期会社計画に変更はありません。

10/31(金)に、25.2Ｑ(25.4-9月期)決算が発表される予定です。21.3期以降の業績の傾向として、4Ｑ(1-3月期)に収益が偏重する傾向がある点にご留意ください。売上高成長率が高めであるにもかかわらず、10/7時点の予想PER5.2倍、PBR0.62倍、予想配当利回り3.3%（会社発表の予想EPS、BPS、予想1株配当金から計算）と、割安感が強めの銘柄です。