30万円以下で買える割安・高配当株8選

★日足チャート（1年）

★業績推移（百万円）

■アルミニウム総合メーカーとして幅広い製品を供給

アルミニウム総合メーカー。素材から中間製品、最終製品まで幅広く製品を供給しています。

①アルミナ・化成品、地金（25.3期売上高構成比30%、営業利益構成比45%）

水酸化アルミニウム、アルミナ（中間材料）、各種化学品等の原料、紙・パルプ製造向け工業資材、各種アルミニウム合金等を製造・販売しています。

②板・押出製品（同19%、同21%）

アルミニウム板製品や、鉄道、トラック、半導体製造装置、建築・建材等向けに押出成形した製品を製造販売しています。

③加工製品、関連事業（同31%、同12%）

トラックボデー、自動車部品、業務用冷蔵庫・冷凍庫、クリーンルーム用のパネル等を製造販売しています。

④箔、粉末製品（同20%、同21%）

医薬包装向け加工箔、リチウムイオン電池向け外装箔の他、各種パウダー・ペースト製品、食品包装材、ハウスケア商品等を製造販売しています。

売上高（25.3期）の78%は国内向けで、海外は中国、タイ、インド、米国でも販売があります。市場別売上高構成比（同）は自動車31%、電気・電子、情報通信11%が大きく、その他は食品・日用品、公共・景観・建築向け他となっています。

■26.3期も3期連続増収増益を計画。予想配当利回り4.8%

前期（25.3期）は売上高5,501億円（前期比5％増）、営業利益217億円（同19％増）と増収増益でした。板・押出製品の好調がけん引役となりました。

今期（26.3期）も売上高5,900億円（前期比7％増）、営業利益230億円（同5％増）と増収増益継続の会社計画となっています。リチウムイオン電池向け材料や、放熱用途パウダー等の好調が継続しそうです。

投資家としては「鉄鋼・アルミニウム関税」が気になるリスク要因です。米国の売上構成比は約5%。直接輸出は「僅少」で、直接的な影響は僅少・軽微であると会社側ではみています。ただ、自動車・半導体・鉄鋼業界等の減速等間接的な影響には「動向を注視」としています。

世界のアルミ市場は拡大が予想されています。軽い、強い、さびにくい、電気を通す他、多くの特性を有し、燃費向上を目指す輸送用機器での採用が増えています。また、リサイクルにより、低コストで新品同様の性能を有する製品を製造できるため、環境対応も優れているといえそうです。

26.3期の予想1株配当金は年間で80円（上半期25円、期末55円）の計画です。7/3（木）終値1,640円で計算される予想配当利回りは4.8％、予想PERは6.7倍、PBRは0.43倍と割安感が強めとなっています。2024年国内売上高・時価総額トップのUACJ（5741）の予想配当利回り2.9%、予想PER12.0倍、PBR0.83倍と比べてもかなり低くなっています。

★日足チャート（1年）

★業績推移（百万円）

■「快活CLUB」、「AOKI」、「コート・ダジュール」等を展開

インターネットカフェ「快活CLUB」や、スーツ・フォーマル服の「AOKI」など、複合事業を展開する企業です。

以下が主な事業です。

▸ファッション事業（25.3期：売上高構成比52％）

祖業であるビジネス・フォーマル衣装を扱う「AOKI」等を608店舗展開（25.5末時点）。現状は、この事業の売上高の6割超が紳士用ビジネスですが、レディースとカジュアルの販売増に注力する方針です。

▸エンタ―テイメント事業（同39％）

インターネットカフェ「快活クラブ」や、カラオケ「コート・ダジュール」、本格的ユーザー向け24時間ジム「Fit24」などを運営しています。業界に先駆け、鍵付完全個室な女性専用スペースを導入した実績を有します。

両事業はいずれも、郊外型中心の店舗構成の脱却を図り、収益性の見込める都心や駅前など好立地への出店・移転を拡大中です。

その他は、コア3事業の一つであるアニヴェルセル・ブライダル事業や、不動産賃貸事業を展開しています。

■売上拡大しながら利益率拡大

14.3期に過去最高業績を更新後、コロナ禍では各事業で大きな打撃を受けました。ファッション事業ではビジネスや服の需要が大幅減少、エンターテイメント事業では施設の臨時休業・時短営業を余儀なくされ、21.3期は119億円の最終赤字となりました。

その後、ネットカフェでは店舗運営の省人化や鍵付き個室の導入、ファッション事業ではニーズの多様化をを意識した商品の開発など、多方面で改革を実行。急激な大きな事業転換ではなく、複数の事業で地道に改善策を重ね、じわじわと収益体質の改善が継続しています。22.3期からは売上高が拡大し、利益率も向上が続いています。〈売上高営業利益率：22.3期3.5％、23.3期5.8％、24.3期7.4％、25.3期8.2％〉。株価も連動して回復傾向です。

2024年6月に『資本コストや株価を意識した経営の実現について』を発表し、総還元性向の目標は50％以上→70％以上となりました。1株当たりの配当金は23.3期20円、24.3期50円、25.3期75円、26.3期（会社予想）80円と4期連続で増配実施予定です。一方、7/1（火）時点で、PBRは0.97倍と1倍を下回っており、割安感の強い水準です。